50ETF期权的交易制度是什么？
50ETF期权是上海证券交易所于2015年推出的交易品种，相对股票、期货而言，50ETF期权的波动性更大，交易成本更小，所以很自然的吸引了很多投资者的目光。在开始50ETF期权交易之前，我们需要对其交易制度有一定的了解。
1、交易时间
交易时间段与股市时间一直，早盘是九点到十一点，午盘是下午一点到下午三点。当然，50ETF期权在时间上还是存在与股市不同的地方的，股市是T+1的交易制度，开仓买入后只能在第二个交易日平仓，50ETF期权是T+0的交易制度，交易时间段内可以随时平仓。
2、开平仓机制
开仓可供的操作为：买入认购期权、卖出认沽期权、买入认沽期权、卖出认购期权。前两种适用于标的物上涨的行情，后两种适用于标的物下跌的行情。平仓方面，有两种方法，一是持有到期行权平仓，而是通过反向操作做进行平仓，后者是最常用的方法，用于权利金溢价收入。
3、仓位限制
按照交易所规定，单个投资者的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张;单个期权经营机构经纪业务的总持仓限额为500万张;做市资金10亿以上的做市商权利仓限额10万张，总持仓限额20万张，单日开仓限额50万张。
4、保证金
买入期权由于获得的是权利，所以不需要保证金，但是卖出期权就有了行权的义务，所以账户需要一部分保证金，保证金计算如下：
认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格] ×合约单位单位。
5、涨跌幅限制
上证50ETF期权的涨跌和上证50ETF涨跌关系是非线性的，一般平值与实值期权涨跌幅较大，而虚值期权则涨跌幅较小，深度虚值的期权涨跌幅非常有限。所以说上证50ETF期权是没有涨跌幅限制的。
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